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이웃집 백만장자 | |||
| 지은이 : 토마스 J.스탠리 외(역:홍정희) | ||||
| 출판사 : 리드리드출판 | ||||
| 출판일 : 2022년 06월 |
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자본주의 경제가 시작된 이래 사람들의 최대 관심은 바로 부자가 되는 것이었습니다. 그런데 어떻게 해야 정말 부자가 될 수 있을까요? 부자학 권위자 토머스 J. 스탠리가 20여 년간 1천 명의 부자들을 추적 조사한 최초의 백만장자 보고서를 통해 부자되는 비결을 알려드립니다.
이웃집 백만장자
백만장자는 어떤 사람인가? ‘부자’의 정의 부자인지 아닌지 판단하는 방법 당신의 연령과 소득을 고려할 때 현재 당신의 부는 어느 정도가 되어야 하는가? 고소득, 고순재산을 보유한 다양한 사람들을 오랫동안 연구한 결과 우리는 여러 가지 변수를 고려한 ‘부자 방정식’을 몇 가지 개발해 냈다. 그러나 그중 순재산 기대치를 계산할 수 있는 한 가지 간단한 방법을 소개하고자 한다.
당신의 나이에 상속 재산을 제외한 모든 수입원에서 나오는 세전 연간 실현 소득을 곱한다. 그 결과를 10으로 나눈다. 모든 상속 재산을 제외한 이 수치가 당신의 순재산 기대치이다.
나이와 소득을 고려할 때 당신의 순재산은 어떠한가? 당신은 부의 축적이라는 면에서 과연 어떤 사람일까? 만약 당신의 재산 축적 정도가 상위 25% 이내에 든다면 당신은 ‘엄청난 부를 축적한 사람 (Prodigious Accumulator of Wealth: PAW)’이고, 만약 하위 25%에 포함된다면 당신은 ‘기대 이하의 부를 축적한 사람(Under Accumulator of Wealth: UAW)’다. 당신은 PAW인가. UAW인가? 아니면 그저 ‘평균 정도의 부를 축적한 사람(Average Accumulator of Wealth: AAW)’인가?
우리는 또 다른 간단한 규칙을 발견했다. PAW 부류에 속하려면 소유하고 있는 재산이 순재산 기대치의 2배는 되어야 한다는 점이다.
자수성가한 제1세대 부자들 미국의 백만장자는 대부분 제1세대 부자들이다. 평범한 가정 출신 사람들이 자신의 당대에 백만장자가 되는 것이 어떻게 가능할까? 또한 과거에 비슷한 사회·경제적 배경을 가졌던 대다수의 사람들이 백만장자는커녕 조금의 부도 축적하지 못하는 이유는 무엇일까?
백만장자가 되는 사람들은 대부분 자신의 능력에 자신감을 가지고 있다. 이들은 부모가 부자인지 아닌지 고민하느라 시간을 낭비하지도 않고, 백만장자 가정에서 태어나는 것이 중요하다고 생각하지도 않는다. 반대로, 부유한 가정에서만 백만장자가 나온다고 믿는 평범한 가정 출신의 사람들은 결코 부유해지지 못한다. 당신 역시 대부분의 백만장자가 태어날 때부터 부자였다고 생각하고 있다면 우리 연구가 미국의 백만장자들에 관해 밝혀 낸 다음의 사실들을 참고해 보기 바란다.
- 어떤 종류든 신탁기금이나 부동산을 통한 수입이 있는 경우는 백만장자 가운데 겨우 19%에 불과하다. - 자기 재산 중 10% 이상을 상속받은 백만장자는 20% 미만이다. - 백만장자의 50% 이상이 1달러도 상속받지 않았다. - 부모나 조부모, 또는 친척에게서 1만 달러 이상을 증여받은 사람은 백만장자의 25% 미만이다. - 가족이 경영하는 사업체의 지분을 1달러도 받은 적이 없는 백만장자가 91%나 된다. - 부모나 다른 친척에게서 대학 등록금을 받은 적이 전혀 없는 백만장자가 50% 정도 된다. - 장차 유산상속을 받을 것으로 기대하는 백만장자는 10% 미만이다.
자신의 당대에 부를 축적하기를 원하는 사람들에게 미국은 지금도 큰 희망을 불어넣고 있다. 사실 미국의 사회 체계와 경제가 지닌 유동적 성격을 신봉하는 사람들에게 미국은 늘 기회의 땅이었다.
100여 년 전에도 마찬가지였다. 스탠리 레버곳은 1892년에 4,047명의 미국인 백만장자를 대상으로 실시한 연구 결과를 자신의 저서 ‘미국의 경제 The American Economy’에 실었다. 여기에서 그는 백만장자 가운데 84%가 재산을 상속받지 않고 정상에 도달한 소위 ‘신흥 부자’였다 고 보고했다.
영국인계는 지배적이다? 독립 전쟁 이전에는 미국의 부 대부분을 토지 소유자가 가지고 있었다. 땅의 50% 이상을 영국에서 태어난 사람, 또는 영국인 부모 밑에서 태어난 미국인들이 차지하고 있었다. 그렇다면 지금도 미국 부의 절반 이상을 영국계 사람들이 차지하고 있을까? 그렇지 않다. 미국인들이 부와 관련해 크게 잘못 인식하고 있는 것 가운데 하나가 인종적 배경에 관한 부분이다. 미국 부유층은 대부분 메이플라워 호를 타고 온 사람들의 자손이라고 생각하는 사람이 많다.
그렇다면 영국계가 가장 높은 백만장자 집중률을 나타내지 못하는 이유는 도대체 무엇일까? 그들이야말로 이 신대륙에 가장 먼저 도착했고, 이 기회의 땅에서 경제적인 우위를 누릴 수 있었던 민족이었다. 1790년 미국이 독립하기 이전에는 전체 가구의 2/3 이상이 자영업을 했었다. 미국에서는 부의 축적을 설명하는 데 있어 과거의 업적보다는 현 세대의 업적이 더 중요한 요소가 된다. 다시 말해서, 전체 백만장자의 약 80%가 당대에 자수성가한 경우이다. 대개 이들이 이룩한 부는 제2세대 또는 제3세대에서 완전히 다 소모된다. 미국 경제는 매우 유동적인 성격을 띠고 있다. 지금도 부를 쌓아 가고 있는 사람이 많은가 하면, 반대로 돈을 소비하며 부유층에서 벗어나고 있는 사람도 많다.
절약, 절약, 또 절약! 뛰어난 방어책, 검소 우리 설문 조사에 포함된 다음과 같은 3가지 질문에 대해 부유한 사람들은 대부분 긍정적으로 대답한다.
- 당신의 부모는 매우 검소했는가? - 당신은 검소한가? - 당신의 배우자는 당신보다 더 검소한가?
이 마지막 질문이 매우 중요하다. 부를 축적하는 데 가장 뛰어난 재주를 가진 사람들은 그 자신도 물론 검소하지만 배우자는 한층 더 검소하다. 전형적인 부유층 가정을 한번 생각해 보자. 백만장자 가구의 거의 95%가 결혼한 커플로 이루어져 있다. 이 가운데 70%의 가정에서는 남편이 소득의 80% 이상을 벌어들인다. 이런 대부분의 남편들은 ‘소득 생성’이라는 게임에서 훌륭하게 공격수 역할을 해내고 있는 셈이다. 경제적인 면에서 훌륭한 공격을 하고 있다는 것은 그 가정이 평균 가정보다 훨씬 더 많은 소득을 벌어들이고 있음을 의미한다. 말하자면, 미국 보통 가정의 연간 실현 소득인 약 3만 3,000달러보다 훨씬 더 많이 벌어들인다는 뜻이다. 이런 가정은 대부분 수비에도 뛰어나다. 다시 말해서, 소비재나 서비스 등에 돈을 낭비하지 않고 매우 검소하게 생활한다는 말이다.
백만장자들은 예산을 세우고 지출을 억제하는 방법으로 부자가 되었으며, 똑같은 방법으로 재산을 유지한다. 질문1: 당신의 가정은 연간 예산에 따라 운영되는가? 사실 백만장자에 관한 가장 최근의 전국 규모 설문 조사에 따르면 예산을 세우지 않는 백만장자가 100명이라면 예산을 세우는 백만장자는 120명인 것으로 밝혀졌다.
예산을 세우지 않는 백만장자들이 어떻게 백만장자가 되었을까. 그들은 어떤 방법으로 소비를 통제할까 하는 의문이 생길 것이다. 그들은 자신과 가족들에게 ‘내핍’이라는 인위적인 경제적 환경을 조성한다. 예산을 세우지 않는 백만장자들 가운데 절반 이상이 먼저 투자한 다음 나머지를 가지고 소득 수준에 맞게 지출한다. 이런 방법을 ‘자신에게 우선 지출하기’라고 말하는 사람이 많다. 이런 백만장자들은 연간 실현 소득 가운데 적어도 15% 이상을 투자한다. 그리고 나서 나머지로 의식주를 해결하는 것이다.
그렇다면 예산도 세우지 않고, 우선 투자도 하지 않는 부류의 백만장자들은 어떻게 된 일일까? 그들 가운데 일부는 재산의 전부 또는 대부분을 상속받은 경우이다. 그리고 나머지 소수, 즉 전체 백만장자의 20%가 채 안 되는 사람들은 소득이 많아서 쓸 만큼 쓰고도 수백만 달러의 재산이 남아 있는 경우에 속한다. 다시 말해서, 공격이 아주 뛰어나기 때문에 수비가 필요 없는 경우이다.
질문2: 당신 가족이 의식주 비용으로 매년 얼마나 지출하는지 알고 있는가? 백만장자 가운데 거의 2/3에 해당하는 62.4%가 이 질문에 “알고 있다.”고 대답했다. 그러나 고소득을 올리면서도 백만장자가 못 된 사람들의 경우에는 약 35%만이 “그렇다.”라고 대답했다. 이들 가운데는 집안의 식비, 외식비, 음료비, 생일이나 명절 선물비, 가족의 의류비, 유치원비, 신용 카드비, 자선 단체 기부금, 재정 자문 비용, 클럽 회비, 자동차 유지비, 학비, 휴가비, 난방비, 전기료, 보험료 등으로 매년 얼마나 나가는지 전혀 모르는 사람들이 많았다.
최고의 소비 항목 소득세는 대부분의 가정에서 가장 큰 연간 지출 항목이다. 이 세금은 소득에 대해 과세되는 것이지 재산이나 재산 증식분에 대해 과세되는 것이 아니다. 재산 증식분은 실현되어 현금 흐름을 유발하지 않는 한 과세 대상에 포함되지 않는다.
여기에서 얻을 수 있는 메시지는 무엇일까? 고소득 가정도 재산이 별로 없는 경우가 많다는 것이다. 이들이 재산을 모으지 못하는 이유 중 하나가 ‘실현 소득을 최대화’하기 때문인데, 대개의 경우 과소비적인 생활 방식을 유지하기 위해 그렇게 하는 것이다. 그런 사람들은 “나는 과연 내 재산의 6.7%밖에 안 되는 돈으로 살아갈 수 있을까?”라는 아주 간단한 질문을 자신에게 먼저 던져 볼 필요가 있다. 부자가 되려면 많이 절제해야 한다. 우리가 인터뷰한 백만장자들 중에는 재산이 200~300만 달러나 되면서도 연간 실현 소득 총액은 8만 달러도 안되는 경우가 많았다.
평범한 미국 가정의 연간 실현 소득은 얼마나 될까? 약 3만 5,000달러에서 4만 달러로, 순재산의 90%에 육박한다. 그 결과 미국의 보통 가정은 매년 재산의 10% 이상을 소득세로 부담하고 있다. 그렇다면 우리가 인터뷰했던 백만장자들의 경우는 어떨까? 평균적으로 그들의 연간 소득세는 전 재산의 2%가 약간 넘는 정도밖에 되지 않는다. 이것은 백만장자들이 줄곧 재정적으로 안정적인 이유이기도 하다.
시간과 에너지와 돈 의사들, 그리고 PAW와 UAW 의사들이 재산 규모 면에서 뒤쳐지고 있는 이유는 무엇일까? 여기에는 여러 가지 이유가 있다. 그중 첫번째는 재산과 교육 간의 상관관계이다. 연간 10만 달러 이상을 벌어들이는 모든 고소득자들에게 있어서 재산과 교육 간의 관계는 반비례한다. 고소득 PAW들은 고소득 UAW들에 비해 석사 학위, 법학 학위, 의학 학위를 가지고 있는 비율이 상당히 낮은 편이다.
전문대학이나 4년제 대학을 나온 경우와 대학을 나오지 않은 경우의 고소득자들은 교육을 많이 받은 사람들보다 선출발을 하는 경우가 많다. 의사 및 기타 고학력 전문가들은 돈벌이 경쟁에서 후출발을 하게 된다. 학교를 다니는 동안 재산을 모으기란 어려운 일이다. 학교에 오래 다닐수록 돈을 벌어 재산을 모으기 시작하는 시점이 더 멀리 연기되는 것이다.
고학력을 지닌 사람들이 재산 규모 면에서 뒤처지는 또 한 가지 이유는 사회에서 그들에게 기대하는 지위와 관련이 있다. 사회에서는 높은 학위를 가진 기타의 전문가들뿐만 아니라 의사들에게도 그들의 역할을 기대한다.
일반적으로 그들은 다른 고소득자들에 비해 소득 중 일부를 고상한 명분으로 기부하는 비율이 높다. 또한 의사들은 부모로부터 유산을 물려받을 가능성이 가장 적은 부류이기도 하다. 교육을 덜 받은 그들의 형제자매들이 유산을 물려받을 가능성이 훨씬 더 크다. 의사들은 ‘부족한 그들의 형제자매를 부모가 더 이상 돌볼 수 없게 되면 대신 돌보도록’ 연로한 부모로부터 부탁받는 경우도 있다.
재정 목표: 말과 행동 많은 고소득 PAW들과 UAW들은 재산 축적에 관해 비슷한 목표를 가지고 있다. 예를 들면, 양 그룹의 3/4 이상이 다음과 같은 목표를 가지고 있다고 말했다.
- 퇴직할 때까지는 부자가 된다 - 재산을 증식한다 - 자본 증식을 통해 부자가 된다 - 자산가치를 보존하면서 자본을 쌓는다
그러나 이런 목표를 가지고 있다고 말하는 사람들 모두가 이 목표를 이루기 위해 열심히 노력하는 것은 아니다. 대부분의 사람들이 부자가 되고 싶은 마음은 가지고 있지만, 그렇다고 해서 대부분이 이런 목표의 실현 가능성을 높이기 위해 시간과 에너지와 돈을 투자하는 것은 아니다.
시간 할당 다음 사항들에 대해 대부분의 PAW들은 찬성하지만, UAW들은 대부분 반대한다.
- 나의 재정적 미래 계획에 많은 시간을 할당한다 - 나의 투자를 적절히 관리할 시간이 충분한 편이다 - 시간을 할애하는 데 있어서 다른 활동보다도 자산 관리를 우선으로 한다
이와는 반대로 UAW들은 다음과 같은 사항에 동의한다.
- 투자 결정에 충분한 시간을 할당하지 못한다 - 내 자신의 재정적 업무에 많은 시간을 투자하기에는 너무 바쁘다
PAW들과 UAW들은 투자 계획에 할당하는 시간의 양에 있어서도 차이를 보인다.
재산 축적의 의지를 가진 사람들의 경우 ‘계획 세우기’가 강한 습성인 것으로 드러났다. 계획 세우기와 재산 축적은 보통의 소득 수준인 투자자들 사이에서도 큰 상관관계가 있다. 예를 들어, 우리가 854명의 중소득자들을 대상으로 실시한 연구에서도 투자 계획과 재산 축적 사이에는 강한 긍정적 관계가 있는 것으로 나타났다(표 3-5 참조).
당신 자신의 시간 계획 방정식에서 고려해야 할 또 한 가지 문제가 있다. UAW는 투자 계획을 세우는 데 PAW보다 적은 시간을 할애한다는 것이다. 그 이유 가운데 하나로 UAW들의 투자 성향을 들 수 있다. UAW들은 현금은 물론이고 예금, 단기 투자 신탁 상품, 재무부 단기 채권 등과 같이 현금에 가까운 형태들을 모두 투자로 생각한다. UAW들이 총 재산 가운데 20% 이상을 현금 또는 현금에 가까운 형태로 가지고 있는 비율은 PAW에 비해 2배나 많다. 현금 범주에 드는 이런 것들은 대부분이 연방 정부 보험에 가입되어 있는 것들로서, 돈이 필요하게 될 경우 쉽게 찾아 쓸 수 있다. 또한 현금과 관련된 투자를 계획하는 것이 PAW들처럼 재산을 할당하는 것보다는 시간이 덜 드는 것이 사실이다.
PAW들은 대개 가치가 증식하는 범주에 투자하지만, 그것을 실현 소득으로 만들지는 않는다. 이들은 보통 자기 재산의 많은 부분을 비상장 기업, 상업용 부동산, 상장 주식, 연금 및 실현된 수익 중에서 미래의 어떤 기간까지 과세되지 않거나 회수되지 않은 소득인 이연조세(tax deferred) 범주에 들어가는 것들에 투자한다. 이런 종류의 투자를 하려면 계획을 세워야 한다. 이런 투자는 또한 재산 축적의 토대가 되기도 한다. 하지만 UAW들은 재산의 많은 부분을 자동차처럼 가치가 하락하는 자산의 형태로 가지고 있다.
성인 자녀에 대한 경제적 원조 성인 자녀에 대한 경제적 원조(EOC) 오늘날 ‘성인 자녀에 대한 경제적 원조(EOC)’를 베푸는 부모들 가운데 많은 사람들이 젊은 시절부터 재산 축적에 탁월한 실력을 발휘했던 사람들이다. 일반적으로 이들은 자신의 소비 및 생활 습관 면에서는 매우 검소하지만, 일부 사람들은 자녀와 손자들에게 ‘친절한 경제적 원조’를 제공하는 일에 있어서는 그만큼 검소하지 못하다. 이런 부모들은 성인 자녀와 그 가족들에게 경제적 원조를 제공해야 할 의무감마저 느낀다. 이런 선심은 어떤 결과로 나타날까? 같은 나이, 소득, 직업군에 속한 사람들 중에서도 EOC를 제공하는 사람들은 경제적으로 자립한 자녀를 둔 사람들보다 재산이 현저히 적다. 일반적으로 많은 돈을 지원받는 성인 자녀일수록 더 적은 재산을 모으게 되며, 적은 돈을 지원받을수록 재산을 더 많이 모으게 된다.
많은 EOC가 한꺼번에 제공되거나 특이한 형태로 제공된다. 예를 들어, 그 동안 모았던 동전이나 우표 같은 형태로 제공되기도 한다. 부유층 부모의 25% 정도가 성인 자녀나 손자들에게 그런 수집품을 준 적이 있다고 대답했다. 마찬가지로, 손자들의 치열 교정이나 성형 수술 비용을 대주는 경우도 많다. 부유층의 약 45%가 성인 자녀와 손자들의 의료비 및 치과 비용을 대주었다고 했다.
여기서 잘못된 점은 무엇인가? 교육비를 대는 것은 자녀들에게 고기 낚는 법을 가르치는 것과 같다. 메리의 어머니는 딸과 사위에게 전혀 다른 것을 가르쳤다. 즉, 소비하는 법을 가르쳤으며, 자신을 ‘물고기 분배 기계’ 정도로 여기도록 만들었다. EOC에는 여러 가지 형태가 있는데, 수혜자의 생산성에 매우 긍정적인 영향을 미치는 EOC도 있다. 이런 종류의 EOC 중에 자녀의 교육비 보조가 있다. 그러나 좀 더 중요한 것은 자녀들이 사업을 시작하거나 확장시킬 수 있도록 EOC를 제공하는 것이다. 자수성가한 백만장자나 기업가 중 많은 이들이 이 사실을 직관적으로 알고 있다. 메리의 어머니와는 달리 이들은 자손들에게 비상장 주식을 주는 것이 더 좋다고 생각한다. 왜냐하면 비상장 주식은 새로운 고급 수입차를 살 목적으로 쉽사리 매각할 수 없기 때문이다.
반대로, 소비와 특정 생활 방식 지탱을 위해 제공되는 EOC는 어떤 영향을 미치게 될까? 우리는 그런 EOC 제공이 부유층 성인 자녀들의 생산성 결여를 설명하는 가장 중요한 요소라는 사실을 알아냈다. 그런 ‘임시적인 EOC’는 수혜자의 사고방식에 영향을 미치게 되는 경우가 많다. 소비를 위해 제공되는 돈은 받는 사람의 모험심과 생산성을 떨어뜨리며, 금방 습관이 되어 버린다. 그러면 수혜자는 살아가는 동안 계속해서 그런 돈을 받아야만 한다.
1. EOC 제공은 저축과 투자보다는 소비를 부추긴다. 예를 들어, 부유층 부모는 대개 자녀들이 집을 살 때 자금을 보조해준다. 아마도 자녀의 원활한 출발을 도우려는 의도일 것이다. 이런 부모들은 EOC가 일생에 단 한 번 있는 일이라고 생각하며, 어떤 부모들은 자녀에게 필요한 마지막 돈이 될 것으로 생각했다고 한다. 이런 부모들은 혜택을 받은 자녀들이 가까운 장래에 자립할 수 있을 것이라고 생각한다. 그러나 거의 절반은 잘못된 생각이다.
EOC 수혜자들은 대부분 소득 창출에 자신의 능력을 다 발휘하지 못하는 사람들이다. 이런 수혜자들의 소득은 증가되는 소비 수준을 따라가지 못한다. 비싼 주택은 대개 과소비 성향이 강한 지역에 위치한다는 점을 기억하기 바란다. 그런 동네에서 생활하려면 주택 융자금을 갚을 능력만 필요한 것이 아니다. 여기에 맞추어 살아가려면 옷, 조경, 주택의 유지 보수, 자동차, 가구 등도 비슷한 수준으로 맞추어야 한다. 따라서 전부이건 일부이건 간에 주택 계약금을 부모가 대신 갚아 주는 것은 자녀를 소비의 쳇바퀴 속으로 집어넣는 것이며, 결과적으로 EOC 의존자가 되도록 만드는 것이다.
2. EOC 수혜자들은 대체로 자신의 재산과 부모의 재산을 명확히 구분하지 못한다. 대부분의 EOC 수혜자들이 자신을 재정적으로 부유하다고 생각하는 중요한 이유 중 하나는 부모로부터 받는 보조금 때문이다. 재정적으로 부유하다고 생각하는 사람들은 소비적인 경향이 있다. 사실 통계에 따르면 이들은 자신을 비수혜자인 진짜 부자들만큼 부자라고 생각하는 경향이 있다. 이들은 비수혜자 소득의 91%를 벌고, 그들 재산과 비교해 81%밖에 가지고 있지 못한데도 그렇게 생각하는 것이다.
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백만장자는 어떤 사람인가? ‘부자’의 정의 부자인지 아닌지 판단하는 방법 당신의 연령과 소득을 고려할 때 현재 당신의 부는 어느 정도가 되어야 하는가? 고소득, 고순재산을 보유한 다양한 사람들을 오랫동안 연구한 결과 우리는 여러 가지 변수를 고려한 ‘부자 방정식’을 몇 가지 개발해 냈다. 그러나 그중 순재산 기대치를 계산할 수 있는 한 가지 간단한 방법을 소개하고자 한다.
당신의 나이에 상속 재산을 제외한 모든 수입원에서 나오는 세전 연간 실현 소득을 곱한다. 그 결과를 10으로 나눈다. 모든 상속 재산을 제외한 이 수치가 당신의 순재산 기대치이다.
나이와 소득을 고려할 때 당신의 순재산은 어떠한가? 당신은 부의 축적이라는 면에서 과연 어떤 사람일까? 만약 당신의 재산 축적 정도가 상위 25% 이내에 든다면 당신은 ‘엄청난 부를 축적한 사람 (Prodigious Accumulator of Wealth: PAW)’이고, 만약 하위 25%에 포함된다면 당신은 ‘기대 이하의 부를 축적한 사람(Under Accumulator of Wealth: UAW)’다. 당신은 PAW인가. UAW인가? 아니면 그저 ‘평균 정도의 부를 축적한 사람(Average Accumulator of Wealth: AAW)’인가?
우리는 또 다른 간단한 규칙을 발견했다. PAW 부류에 속하려면 소유하고 있는 재산이 순재산 기대치의 2배는 되어야 한다는 점이다.
자수성가한 제1세대 부자들 미국의 백만장자는 대부분 제1세대 부자들이다. 평범한 가정 출신 사람들이 자신의 당대에 백만장자가 되는 것이 어떻게 가능할까? 또한 과거에 비슷한 사회·경제적 배경을 가졌던 대다수의 사람들이 백만장자는커녕 조금의 부도 축적하지 못하는 이유는 무엇일까?
백만장자가 되는 사람들은 대부분 자신의 능력에 자신감을 가지고 있다. 이들은 부모가 부자인지 아닌지 고민하느라 시간을 낭비하지도 않고, 백만장자 가정에서 태어나는 것이 중요하다고 생각하지도 않는다. 반대로, 부유한 가정에서만 백만장자가 나온다고 믿는 평범한 가정 출신의 사람들은 결코 부유해지지 못한다. 당신 역시 대부분의 백만장자가 태어날 때부터 부자였다고 생각하고 있다면 우리 연구가 미국의 백만장자들에 관해 밝혀 낸 다음의 사실들을 참고해 보기 바란다.
- 어떤 종류든 신탁기금이나 부동산을 통한 수입이 있는 경우는 백만장자 가운데 겨우 19%에 불과하다. - 자기 재산 중 10% 이상을 상속받은 백만장자는 20% 미만이다. - 백만장자의 50% 이상이 1달러도 상속받지 않았다. - 부모나 조부모, 또는 친척에게서 1만 달러 이상을 증여받은 사람은 백만장자의 25% 미만이다. - 가족이 경영하는 사업체의 지분을 1달러도 받은 적이 없는 백만장자가 91%나 된다. - 부모나 다른 친척에게서 대학 등록금을 받은 적이 전혀 없는 백만장자가 50% 정도 된다. - 장차 유산상속을 받을 것으로 기대하는 백만장자는 10% 미만이다.
자신의 당대에 부를 축적하기를 원하는 사람들에게 미국은 지금도 큰 희망을 불어넣고 있다. 사실 미국의 사회 체계와 경제가 지닌 유동적 성격을 신봉하는 사람들에게 미국은 늘 기회의 땅이었다.
100여 년 전에도 마찬가지였다. 스탠리 레버곳은 1892년에 4,047명의 미국인 백만장자를 대상으로 실시한 연구 결과를 자신의 저서 ‘미국의 경제 The American Economy’에 실었다. 여기에서 그는 백만장자 가운데 84%가 재산을 상속받지 않고 정상에 도달한 소위 ‘신흥 부자’였다 고 보고했다.
영국인계는 지배적이다? 독립 전쟁 이전에는 미국의 부 대부분을 토지 소유자가 가지고 있었다. 땅의 50% 이상을 영국에서 태어난 사람, 또는 영국인 부모 밑에서 태어난 미국인들이 차지하고 있었다. 그렇다면 지금도 미국 부의 절반 이상을 영국계 사람들이 차지하고 있을까? 그렇지 않다. 미국인들이 부와 관련해 크게 잘못 인식하고 있는 것 가운데 하나가 인종적 배경에 관한 부분이다. 미국 부유층은 대부분 메이플라워 호를 타고 온 사람들의 자손이라고 생각하는 사람이 많다.
그렇다면 영국계가 가장 높은 백만장자 집중률을 나타내지 못하는 이유는 도대체 무엇일까? 그들이야말로 이 신대륙에 가장 먼저 도착했고, 이 기회의 땅에서 경제적인 우위를 누릴 수 있었던 민족이었다. 1790년 미국이 독립하기 이전에는 전체 가구의 2/3 이상이 자영업을 했었다. 미국에서는 부의 축적을 설명하는 데 있어 과거의 업적보다는 현 세대의 업적이 더 중요한 요소가 된다. 다시 말해서, 전체 백만장자의 약 80%가 당대에 자수성가한 경우이다. 대개 이들이 이룩한 부는 제2세대 또는 제3세대에서 완전히 다 소모된다. 미국 경제는 매우 유동적인 성격을 띠고 있다. 지금도 부를 쌓아 가고 있는 사람이 많은가 하면, 반대로 돈을 소비하며 부유층에서 벗어나고 있는 사람도 많다.
절약, 절약, 또 절약! 뛰어난 방어책, 검소 우리 설문 조사에 포함된 다음과 같은 3가지 질문에 대해 부유한 사람들은 대부분 긍정적으로 대답한다.
- 당신의 부모는 매우 검소했는가? - 당신은 검소한가? - 당신의 배우자는 당신보다 더 검소한가?
이 마지막 질문이 매우 중요하다. 부를 축적하는 데 가장 뛰어난 재주를 가진 사람들은 그 자신도 물론 검소하지만 배우자는 한층 더 검소하다. 전형적인 부유층 가정을 한번 생각해 보자. 백만장자 가구의 거의 95%가 결혼한 커플로 이루어져 있다. 이 가운데 70%의 가정에서는 남편이 소득의 80% 이상을 벌어들인다. 이런 대부분의 남편들은 ‘소득 생성’이라는 게임에서 훌륭하게 공격수 역할을 해내고 있는 셈이다. 경제적인 면에서 훌륭한 공격을 하고 있다는 것은 그 가정이 평균 가정보다 훨씬 더 많은 소득을 벌어들이고 있음을 의미한다. 말하자면, 미국 보통 가정의 연간 실현 소득인 약 3만 3,000달러보다 훨씬 더 많이 벌어들인다는 뜻이다. 이런 가정은 대부분 수비에도 뛰어나다. 다시 말해서, 소비재나 서비스 등에 돈을 낭비하지 않고 매우 검소하게 생활한다는 말이다.
백만장자들은 예산을 세우고 지출을 억제하는 방법으로 부자가 되었으며, 똑같은 방법으로 재산을 유지한다. 질문1: 당신의 가정은 연간 예산에 따라 운영되는가? 사실 백만장자에 관한 가장 최근의 전국 규모 설문 조사에 따르면 예산을 세우지 않는 백만장자가 100명이라면 예산을 세우는 백만장자는 120명인 것으로 밝혀졌다.
예산을 세우지 않는 백만장자들이 어떻게 백만장자가 되었을까. 그들은 어떤 방법으로 소비를 통제할까 하는 의문이 생길 것이다. 그들은 자신과 가족들에게 ‘내핍’이라는 인위적인 경제적 환경을 조성한다. 예산을 세우지 않는 백만장자들 가운데 절반 이상이 먼저 투자한 다음 나머지를 가지고 소득 수준에 맞게 지출한다. 이런 방법을 ‘자신에게 우선 지출하기’라고 말하는 사람이 많다. 이런 백만장자들은 연간 실현 소득 가운데 적어도 15% 이상을 투자한다. 그리고 나서 나머지로 의식주를 해결하는 것이다.
그렇다면 예산도 세우지 않고, 우선 투자도 하지 않는 부류의 백만장자들은 어떻게 된 일일까? 그들 가운데 일부는 재산의 전부 또는 대부분을 상속받은 경우이다. 그리고 나머지 소수, 즉 전체 백만장자의 20%가 채 안 되는 사람들은 소득이 많아서 쓸 만큼 쓰고도 수백만 달러의 재산이 남아 있는 경우에 속한다. 다시 말해서, 공격이 아주 뛰어나기 때문에 수비가 필요 없는 경우이다.
질문2: 당신 가족이 의식주 비용으로 매년 얼마나 지출하는지 알고 있는가? 백만장자 가운데 거의 2/3에 해당하는 62.4%가 이 질문에 “알고 있다.”고 대답했다. 그러나 고소득을 올리면서도 백만장자가 못 된 사람들의 경우에는 약 35%만이 “그렇다.”라고 대답했다. 이들 가운데는 집안의 식비, 외식비, 음료비, 생일이나 명절 선물비, 가족의 의류비, 유치원비, 신용 카드비, 자선 단체 기부금, 재정 자문 비용, 클럽 회비, 자동차 유지비, 학비, 휴가비, 난방비, 전기료, 보험료 등으로 매년 얼마나 나가는지 전혀 모르는 사람들이 많았다.
최고의 소비 항목 소득세는 대부분의 가정에서 가장 큰 연간 지출 항목이다. 이 세금은 소득에 대해 과세되는 것이지 재산이나 재산 증식분에 대해 과세되는 것이 아니다. 재산 증식분은 실현되어 현금 흐름을 유발하지 않는 한 과세 대상에 포함되지 않는다.
여기에서 얻을 수 있는 메시지는 무엇일까? 고소득 가정도 재산이 별로 없는 경우가 많다는 것이다. 이들이 재산을 모으지 못하는 이유 중 하나가 ‘실현 소득을 최대화’하기 때문인데, 대개의 경우 과소비적인 생활 방식을 유지하기 위해 그렇게 하는 것이다. 그런 사람들은 “나는 과연 내 재산의 6.7%밖에 안 되는 돈으로 살아갈 수 있을까?”라는 아주 간단한 질문을 자신에게 먼저 던져 볼 필요가 있다. 부자가 되려면 많이 절제해야 한다. 우리가 인터뷰한 백만장자들 중에는 재산이 200~300만 달러나 되면서도 연간 실현 소득 총액은 8만 달러도 안되는 경우가 많았다.
평범한 미국 가정의 연간 실현 소득은 얼마나 될까? 약 3만 5,000달러에서 4만 달러로, 순재산의 90%에 육박한다. 그 결과 미국의 보통 가정은 매년 재산의 10% 이상을 소득세로 부담하고 있다. 그렇다면 우리가 인터뷰했던 백만장자들의 경우는 어떨까? 평균적으로 그들의 연간 소득세는 전 재산의 2%가 약간 넘는 정도밖에 되지 않는다. 이것은 백만장자들이 줄곧 재정적으로 안정적인 이유이기도 하다.
시간과 에너지와 돈 의사들, 그리고 PAW와 UAW 의사들이 재산 규모 면에서 뒤쳐지고 있는 이유는 무엇일까? 여기에는 여러 가지 이유가 있다. 그중 첫번째는 재산과 교육 간의 상관관계이다. 연간 10만 달러 이상을 벌어들이는 모든 고소득자들에게 있어서 재산과 교육 간의 관계는 반비례한다. 고소득 PAW들은 고소득 UAW들에 비해 석사 학위, 법학 학위, 의학 학위를 가지고 있는 비율이 상당히 낮은 편이다.
전문대학이나 4년제 대학을 나온 경우와 대학을 나오지 않은 경우의 고소득자들은 교육을 많이 받은 사람들보다 선출발을 하는 경우가 많다. 의사 및 기타 고학력 전문가들은 돈벌이 경쟁에서 후출발을 하게 된다. 학교를 다니는 동안 재산을 모으기란 어려운 일이다. 학교에 오래 다닐수록 돈을 벌어 재산을 모으기 시작하는 시점이 더 멀리 연기되는 것이다.
고학력을 지닌 사람들이 재산 규모 면에서 뒤처지는 또 한 가지 이유는 사회에서 그들에게 기대하는 지위와 관련이 있다. 사회에서는 높은 학위를 가진 기타의 전문가들뿐만 아니라 의사들에게도 그들의 역할을 기대한다.
일반적으로 그들은 다른 고소득자들에 비해 소득 중 일부를 고상한 명분으로 기부하는 비율이 높다. 또한 의사들은 부모로부터 유산을 물려받을 가능성이 가장 적은 부류이기도 하다. 교육을 덜 받은 그들의 형제자매들이 유산을 물려받을 가능성이 훨씬 더 크다. 의사들은 ‘부족한 그들의 형제자매를 부모가 더 이상 돌볼 수 없게 되면 대신 돌보도록’ 연로한 부모로부터 부탁받는 경우도 있다.
재정 목표: 말과 행동 많은 고소득 PAW들과 UAW들은 재산 축적에 관해 비슷한 목표를 가지고 있다. 예를 들면, 양 그룹의 3/4 이상이 다음과 같은 목표를 가지고 있다고 말했다.
- 퇴직할 때까지는 부자가 된다 - 재산을 증식한다 - 자본 증식을 통해 부자가 된다 - 자산가치를 보존하면서 자본을 쌓는다
그러나 이런 목표를 가지고 있다고 말하는 사람들 모두가 이 목표를 이루기 위해 열심히 노력하는 것은 아니다. 대부분의 사람들이 부자가 되고 싶은 마음은 가지고 있지만, 그렇다고 해서 대부분이 이런 목표의 실현 가능성을 높이기 위해 시간과 에너지와 돈을 투자하는 것은 아니다.
시간 할당 다음 사항들에 대해 대부분의 PAW들은 찬성하지만, UAW들은 대부분 반대한다.
- 나의 재정적 미래 계획에 많은 시간을 할당한다 - 나의 투자를 적절히 관리할 시간이 충분한 편이다 - 시간을 할애하는 데 있어서 다른 활동보다도 자산 관리를 우선으로 한다
이와는 반대로 UAW들은 다음과 같은 사항에 동의한다.
- 투자 결정에 충분한 시간을 할당하지 못한다 - 내 자신의 재정적 업무에 많은 시간을 투자하기에는 너무 바쁘다
PAW들과 UAW들은 투자 계획에 할당하는 시간의 양에 있어서도 차이를 보인다.
재산 축적의 의지를 가진 사람들의 경우 ‘계획 세우기’가 강한 습성인 것으로 드러났다. 계획 세우기와 재산 축적은 보통의 소득 수준인 투자자들 사이에서도 큰 상관관계가 있다. 예를 들어, 우리가 854명의 중소득자들을 대상으로 실시한 연구에서도 투자 계획과 재산 축적 사이에는 강한 긍정적 관계가 있는 것으로 나타났다(표 3-5 참조).
당신 자신의 시간 계획 방정식에서 고려해야 할 또 한 가지 문제가 있다. UAW는 투자 계획을 세우는 데 PAW보다 적은 시간을 할애한다는 것이다. 그 이유 가운데 하나로 UAW들의 투자 성향을 들 수 있다. UAW들은 현금은 물론이고 예금, 단기 투자 신탁 상품, 재무부 단기 채권 등과 같이 현금에 가까운 형태들을 모두 투자로 생각한다. UAW들이 총 재산 가운데 20% 이상을 현금 또는 현금에 가까운 형태로 가지고 있는 비율은 PAW에 비해 2배나 많다. 현금 범주에 드는 이런 것들은 대부분이 연방 정부 보험에 가입되어 있는 것들로서, 돈이 필요하게 될 경우 쉽게 찾아 쓸 수 있다. 또한 현금과 관련된 투자를 계획하는 것이 PAW들처럼 재산을 할당하는 것보다는 시간이 덜 드는 것이 사실이다.
PAW들은 대개 가치가 증식하는 범주에 투자하지만, 그것을 실현 소득으로 만들지는 않는다. 이들은 보통 자기 재산의 많은 부분을 비상장 기업, 상업용 부동산, 상장 주식, 연금 및 실현된 수익 중에서 미래의 어떤 기간까지 과세되지 않거나 회수되지 않은 소득인 이연조세(tax deferred) 범주에 들어가는 것들에 투자한다. 이런 종류의 투자를 하려면 계획을 세워야 한다. 이런 투자는 또한 재산 축적의 토대가 되기도 한다. 하지만 UAW들은 재산의 많은 부분을 자동차처럼 가치가 하락하는 자산의 형태로 가지고 있다.
성인 자녀에 대한 경제적 원조 성인 자녀에 대한 경제적 원조(EOC) 오늘날 ‘성인 자녀에 대한 경제적 원조(EOC)’를 베푸는 부모들 가운데 많은 사람들이 젊은 시절부터 재산 축적에 탁월한 실력을 발휘했던 사람들이다. 일반적으로 이들은 자신의 소비 및 생활 습관 면에서는 매우 검소하지만, 일부 사람들은 자녀와 손자들에게 ‘친절한 경제적 원조’를 제공하는 일에 있어서는 그만큼 검소하지 못하다. 이런 부모들은 성인 자녀와 그 가족들에게 경제적 원조를 제공해야 할 의무감마저 느낀다. 이런 선심은 어떤 결과로 나타날까? 같은 나이, 소득, 직업군에 속한 사람들 중에서도 EOC를 제공하는 사람들은 경제적으로 자립한 자녀를 둔 사람들보다 재산이 현저히 적다. 일반적으로 많은 돈을 지원받는 성인 자녀일수록 더 적은 재산을 모으게 되며, 적은 돈을 지원받을수록 재산을 더 많이 모으게 된다.
많은 EOC가 한꺼번에 제공되거나 특이한 형태로 제공된다. 예를 들어, 그 동안 모았던 동전이나 우표 같은 형태로 제공되기도 한다. 부유층 부모의 25% 정도가 성인 자녀나 손자들에게 그런 수집품을 준 적이 있다고 대답했다. 마찬가지로, 손자들의 치열 교정이나 성형 수술 비용을 대주는 경우도 많다. 부유층의 약 45%가 성인 자녀와 손자들의 의료비 및 치과 비용을 대주었다고 했다.
여기서 잘못된 점은 무엇인가? 교육비를 대는 것은 자녀들에게 고기 낚는 법을 가르치는 것과 같다. 메리의 어머니는 딸과 사위에게 전혀 다른 것을 가르쳤다. 즉, 소비하는 법을 가르쳤으며, 자신을 ‘물고기 분배 기계’ 정도로 여기도록 만들었다. EOC에는 여러 가지 형태가 있는데, 수혜자의 생산성에 매우 긍정적인 영향을 미치는 EOC도 있다. 이런 종류의 EOC 중에 자녀의 교육비 보조가 있다. 그러나 좀 더 중요한 것은 자녀들이 사업을 시작하거나 확장시킬 수 있도록 EOC를 제공하는 것이다. 자수성가한 백만장자나 기업가 중 많은 이들이 이 사실을 직관적으로 알고 있다. 메리의 어머니와는 달리 이들은 자손들에게 비상장 주식을 주는 것이 더 좋다고 생각한다. 왜냐하면 비상장 주식은 새로운 고급 수입차를 살 목적으로 쉽사리 매각할 수 없기 때문이다.
반대로, 소비와 특정 생활 방식 지탱을 위해 제공되는 EOC는 어떤 영향을 미치게 될까? 우리는 그런 EOC 제공이 부유층 성인 자녀들의 생산성 결여를 설명하는 가장 중요한 요소라는 사실을 알아냈다. 그런 ‘임시적인 EOC’는 수혜자의 사고방식에 영향을 미치게 되는 경우가 많다. 소비를 위해 제공되는 돈은 받는 사람의 모험심과 생산성을 떨어뜨리며, 금방 습관이 되어 버린다. 그러면 수혜자는 살아가는 동안 계속해서 그런 돈을 받아야만 한다.
1. EOC 제공은 저축과 투자보다는 소비를 부추긴다. 예를 들어, 부유층 부모는 대개 자녀들이 집을 살 때 자금을 보조해준다. 아마도 자녀의 원활한 출발을 도우려는 의도일 것이다. 이런 부모들은 EOC가 일생에 단 한 번 있는 일이라고 생각하며, 어떤 부모들은 자녀에게 필요한 마지막 돈이 될 것으로 생각했다고 한다. 이런 부모들은 혜택을 받은 자녀들이 가까운 장래에 자립할 수 있을 것이라고 생각한다. 그러나 거의 절반은 잘못된 생각이다.
EOC 수혜자들은 대부분 소득 창출에 자신의 능력을 다 발휘하지 못하는 사람들이다. 이런 수혜자들의 소득은 증가되는 소비 수준을 따라가지 못한다. 비싼 주택은 대개 과소비 성향이 강한 지역에 위치한다는 점을 기억하기 바란다. 그런 동네에서 생활하려면 주택 융자금을 갚을 능력만 필요한 것이 아니다. 여기에 맞추어 살아가려면 옷, 조경, 주택의 유지 보수, 자동차, 가구 등도 비슷한 수준으로 맞추어야 한다. 따라서 전부이건 일부이건 간에 주택 계약금을 부모가 대신 갚아 주는 것은 자녀를 소비의 쳇바퀴 속으로 집어넣는 것이며, 결과적으로 EOC 의존자가 되도록 만드는 것이다.
2. EOC 수혜자들은 대체로 자신의 재산과 부모의 재산을 명확히 구분하지 못한다. 대부분의 EOC 수혜자들이 자신을 재정적으로 부유하다고 생각하는 중요한 이유 중 하나는 부모로부터 받는 보조금 때문이다. 재정적으로 부유하다고 생각하는 사람들은 소비적인 경향이 있다. 사실 통계에 따르면 이들은 자신을 비수혜자인 진짜 부자들만큼 부자라고 생각하는 경향이 있다. 이들은 비수혜자 소득의 91%를 벌고, 그들 재산과 비교해 81%밖에 가지고 있지 못한데도 그렇게 생각하는 것이다.
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